聚鸣投资 | 月度观点201908
2019-08-07
上个月的市场比较平淡,总体上处于波动不大状态,科创板开市,果然一开始就泡沫化了,平均市盈率超过了高点的创业板,又是一个投机市场。板块方面,半导体和消费电子表现相对较好,半导体景气度阶段性不错,带动了整个科技板块,但持续性值得怀疑。
我们最近的主要工作是寻找一些细分行业的优秀公司,过去一年多跌幅不小,估值处于历史较低水平。去年下半年到今年上半年,经济下行,不少行业都经历需求下滑带来的阶段性调整,股价自然也有相应的反应,我们认为有部分公司的价值逐渐体现,进入我们的视野。我们首先会做好基本面的研究,然后将会结合中报情况,来验证我们对于节点的判断。花无百日红,否极泰来,现在的不好有可能孕育未来的好。可选消费品、汽车、消费电子、航空,可能都有这样的机会存在,只是需要时间,一方面给优秀的企业证明自己,一方面让经济本身有更多的时间休整。
祝各位投资顺利!
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